Un contrabandista explicó cómo funciona el contrabando de HBM a China: empaqueta memorias de Samsung y SK hynix que EE. UU. prohíbe exportar con procesadores de servidor baratos y declara el conjunto como un solo procesador.
La aduana evalúa el rendimiento del paquete por la CPU, no por la memoria, así que Huawei sigue recibiendo componentes críticos para sus aceleradores de IA.
El disfraz: un procesador barato con memoria de lujo
The Information describió el esquema el 2 de noviembre. El contrabandista dirige una empresa que fabrica procesadores de bajo rendimiento, por debajo de los umbrales de exportación de EE. UU. y Corea del Sur. Sobre la misma placa coloca HBM de Samsung y SK hynix, memoria vetada para China.
Como la regla mide la capacidad del procesador y no la de los componentes que lo acompañan, el paquete se clasifica como procesador de servidor y sale hacia Hong Kong.
El desmontaje: calor y soldadura en Shenzhen
En China, los técnicos calientan la placa para ablandar la soldadura, levantan las pilas de HBM y desechan el resto.
Si el calor se aplica demasiado rápido o por demasiado tiempo, la memoria se deforma o se agrieta; la tasa de fallos es alta, pero el margen compensa las pérdidas. Tom’s Hardware menciona que parte del trayecto se hace en el equipaje de quienes cruzan a diario entre Hong Kong y Shenzhen.
La cuenta que hace rentable el contrabando
Un intermediario de Shenzhen dijo a The Information que una unidad de HBM3E que hace un año costaba unos cientos de dólares hoy ronda los 4.000. Un acelerador necesita entre seis y ocho memorias: solo el HBM añade entre 24.000 y 32.000 dólares a cada GPU.
Samsung y SK hynix concentran más del 80 % del mercado de HBM, y la producción china no cubre la demanda. Los datos de Reuters sitúan los rendimientos de CXMT en HBM3E entre 20 % y 30 %, frente a cerca del 70 % de SK hynix. Ese cuello de botella también presiona la cadena que alimenta la inversión mundial en centros de datos.
Huawei, el cliente que empuja
El HBM obtenido por contrabando termina sobre todo en clientes de Huawei. Fuentes de su cadena de suministro dicen que el Ascend 960DT, su próximo chip estrella, llevará una cantidad importante de memoria de Samsung y SK hynix. Huawei habría pedido a algunos clientes conseguir el HBM por su cuenta.
El Ascend 950DT se vende por más de 250.000 yuanes, unos 37.000 dólares. TrendForce reporta un precio comparable al de la Nvidia B200 pese a ofrecer cerca de la mitad del rendimiento bruto de una H100.
El riesgo que salpica a los fabricantes coreanos
Aunque Samsung y SK hynix no vendan directamente a Huawei, encontrar su memoria dentro de chips chinos puede atraer la vigilancia de Washington. El precedente es TSMC: en 2024, EE. UU. la investigó después de que un chip suyo apareciera en un producto de Huawei y luego le ordenó detener las exportaciones de chips de IA a China.
SK hynix dijo que cumple las normas de exportación y que no ha vendido a Huawei desde 2020. El contrabandista tampoco se ve como tal: su trabajo contribuye a la patria. Teme que Corea del Sur empiece a revisar la memoria dentro del paquete.
El hueco no está en el chip, está en la definición. Mientras la aduana siga midiendo solo al procesador, cada paquete barato puede esconder decenas de miles de dólares en memoria prohibida. La pregunta es cuándo cambiará Seúl la regla y cuánta de esa presión llegará al precio de la memoria que compras.
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